Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 19/12

Công ty Chứng khoán Agriseco Research đưa một loạt cổ phiếu vào doanh mục khuyến nghị giao dịch tháng 12.

Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 19/12 gồm: PVS, KDH và HPG. Ảnh: Tuấn Anh - TTXVN

Theo đó, cổ phiếu PVS của Tổng công ty cổ phần Dịch vụ kỹ thuật dầu khí Việt Nam, với việc trúng thầu gói EPCI 1 giá trị hơn 1 tỷ USD và được cho phép giải ngân khoảng hơn 100 triệu USD từ tháng 11/2023, PVS được kỳ vọng có thể sớm bắt đầu triển khai khi dự án Lô B - Ô Môn có FID. Agriseco Research kỳ vọng PVS sẽ có khối lượng công việc lớn trong giai đoạn 2024-2027 và đảm bảo tăng trưởng trong dài hạn.

Mảng điện gió ngoài khơi còn nhiều dư địa tăng trưởng khi PGE group và Orsted đã ký thỏa thuận với liên doanh PTSC M&C (công ty con của PVS) để thiết kế, sản xuất và vận hành 4 trạm biến áp ngoài khơi (375 MW mỗi trạm) cho dự án điện gió Baltica 2 tại Ba Lan trị giá hơn 300 triệu USD.

Ngoài ra, mảng điện gió trong nước cũng còn nhiều tiềm năng khi công suất điện gió quy hoạch được tập trung đẩy mạnh. Với vị thế là đơn vị thành viên trực thuộc Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN), PVS có nhiều lợi thế để trúng các gói thầu về dầu khí và điện gió ngoài khơi trong tương lai.

Mảng cho thuê kho chứa nổi FSO/FPSO đem lại dòng tiền ổn định cho doanh nghiệp. Các tàu FSO Orkid, FPSO Ruby II, FSO Biển Đông 01, FSO Golden Star và FSO MV12 sẽ hoạt động ổn định đến 2027. Ngoài ra, PVS cũng đang đàm phán để kéo dài hợp đồng với FPSO Lam Sơn từ năm 2025.

Đối với cổ phiếu KDH của Công ty cổ phần Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền, tiềm năng tăng trưởng lâu dài nhờ chiến lược mở rộng quỹ đất. KDH đang tập trung mở rộng quỹ đất hơn 500ha tại Tp. Hồ Chí Minh với nhiều dự án tiềm năng như Clarita, Emeria, The Solina, khu dân cư Tân Tạo, khu công nghiệp Lê Minh Xuân, cụm công nghiệp Bình Trưng, Phong Phú 2. Các dự án trên kỳ vọng giúp KDH mở rộng quỹ đất gối đầu đảm bảo cho hoạt động kinh doanh trong các năm tới.

Kỳ vọng việc mở bán dự án sẽ giúp kết quả kinh doanh Quý 4/2023 và 2024 cải thiện. ợi nhuận sau thuế quý IV/2023 dự kiến sẽ tăng trưởng ổn định nhờ bàn giao phần còn lại của dự án nhà phố Classia. Sang năm 2024 Agriseco Research ước tính doanh thu và lợi nhuận ròng của KDH sẽ tăng trưởng cao so với 2023 nhờ kỳ vọng doanh số bán hàng tăng tại các dự án mới Privia và Clarita.

Đầu quý IV, dự án Privia đã được mở bán khoảng hơn 1.000 căn hộ trung cấp, và sẽ bắt đầu bàn giao trong năm 2024 với lượt quan tâm khá lớn nhờ giá bán hợp lý và vị trí thuận lợi tại quận Bình Tân, Tp. Hồ Chí Minh. Dự án Clarita đang được triển khai xây dựng và dự kiến sẽ bàn giao vào quý IV/2024.

Về tình hình tài chính lành mạnh, cuối quý III/2023, dư nợ tăng từ 1.737 tỷ lên 5.576 tỷ chủ yếu tài trợ triển khai các các dự án và mở rộng quỹ đất. Mặc dù dư nợ vay tăng, tình hình tài chính và cơ cấu vốn của KDH vẫn ở mức an toàn so với ngành. Cuối quý III /2023, nợ vay đã giảm gần 700 tỷ so với đầu năm cùng với tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu ở mức 0,5x lần. Các khoản nợ trái phiếu chỉ khoảng 1.100 tỷ đồng, chủ yếu đáo hạn năm 2025. 

Riêng cổ phiếu HPG của Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát, biên lợi nhuận gộp được cải thiện nhờ giá nguyên vật liệu đầu vào ổn định trong khi giá thép xây dựng có thể đã chạm đáy. Biên lợi nhuận gộp của HPG được cải thiện từ 11% trong quý II lên 13% trong quý III nhờ giá nguyên vật liệu đầu vào (than cốc) giảm mạnh hơn giá thép.

Giá thép xây dựng trong nước đã trải qua 19 đợt điều chỉnh giảm giá từ đầu năm do nhu cầu yếu từ xây dựng dân dụng và mới có 2 đợt điều chỉnh tăng trong tháng 11/2023 do giá than cốc tăng khoảng 25% từ cuối tháng 9.

Với việc duy trì chính sách hàng tồn kho thấp giúp giá nguyên vật liệu theo sát diễn biến giá thành thép, dự báo biên lợi nhuận gộp của HPG được cải thiện nhờ giá thép có thể phục hồi trong thời gian tới với kì vọng ngành Bất động sản phục hồi dần vào năm 2024 trong khi đó giá than luyện cốc dự báo sẽ duy trì ổn định ở mức cao nhờ nguồn cung được cải thiện. HPG cũng được hưởng lợi từ hàng tồn kho giá thấp trong quý III/2023. 

Hiện HPG nỗ lực triển khai dự án Khu liên hợp gang thép Dung Quất 2 với công suất 5,6 triệu tấn HRC/năm. Tính đến tháng 9/2023, dự án đã triển khai được 35% khối lượng công việc, dự kiến đi vào hoạt động trong năm 2025 và nâng công suất thép thô lên hơn 14 triệu tấn HRC/năm.

Kỳ vọng cuối năm 2023-2024 sản lượng tiêu thụ của HPG được cải thiện nhờ dự báo nhu cầu vật liệu xây dựng trong nước sẽ tăng trong giai đoạn cuối 2023- 2024 nhờ những giải pháp gỡ khó của Chính phủ sẽ giúp thị trường bất động sản bớt ảm đạm và nhu cầu từ xây dựng hạ tầng vào nửa cuối năm.

Cùng với đó, jênh xuất khẩu sẽ là động lực tăng trưởng của HPG trong năm tới. Theo báo cáo của Hiệp hội Thép Thế giới, năm 2024, nhu cầu thép toàn cầu dự kiến tăng 1,9% đạt 1.849 triệu tấn trong đó nhu cầu thép tại các thị trường xuất khẩu như Mỹ, châu Âu dự kiến tăng lần lượt 1,6% và 5,8% so với cùng kỳ năm.