Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 28/6

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư mua MSH vì cổ phiếu có tín hiệu cắt lên lại MA50.

MSH, DBC, CTG là những cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh minh họa: BNEWS/TTXVN

Theo Công ty Chứng khoán MB (MBS), Quý I/2024, Công ty cổ phần Tập đoàn Dabaco (mã chứng khoán: DBC) ghi nhận tổng doanh thu đạt 3.253 tỷ đồng, tăng 41% so với cùng kỳ; trong đó, chủ yếu đến từ sự tăng trưởng của lĩnh vực thức ăn chăn nuôi, chăn nuôi động vật.

Quý I đánh dấu thời điểm phục hồi đầu tiên của giá lợn hơi trên thị trường trong bối cảnh nguồn cung nội địa thiếu hụt, giá thịt lợn hơi vẫn đang tiếp tục trên đà tăng. Nhờ vào tình hình kinh doanh khả quan của mảng chăn nuôi lợn, biên lợi nhuận gộp đạt 11% (quý I/2023 đạt âm 4%). Tỷ trọng chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp trên tổng doanh thu được tối ưu hiệu quả. Tổng kết, lợi nhuận ròng đạt 73 tỷ đồng, cải thiện đáng kể so với mức lỗ 320 tỷ đồng trong quý I/2023.

MBS nhận thấy, giá lợn bắt đầu bước vào chu kỳ tăng giá sẽ là động lực tăng trưởng cho DBC trong năm 2024-2025. Giá lợn dự báo duy trì ở mức 65.000 đồng/kg và có khả năng đạt mức 75.000 đồng/kg do nguồn cung nội địa thiếu hụt. Bên cạnh đấy, giá lợn tăng cao sẽ kích thích tỷ lệ tái đàn từ các hộ chăn nuôi từ đó mảng kinh doanh lợn giống cũng sẽ có sự cải thiện.

Mảng thức ăn chăn nuôi duy trì sự ổn định nhờ vào giá nguyên liệu đầu vào ổn định ở mức thấp cùng tỷ lệ tái đàn của hộ chăn nuôi gia tăng, giúp cho sản lượng thức ăn chăn nuôi tiêu thụ tăng khoảng 5% so với năm 2023.

MBS kỳ vọng lợi nhuận ròng năm 2024 DBC đạt 518 tỷ đồng, tăng gấp 21 lần so với năm ngoái. Lợi nhuận ròng năm 2025 có thể tiếp tục tăng 20,6% khi giá lợn hơi cùng giá đầu vào của mảng thức ăn chăn nuôi duy trì ổn định.

MBS sử dụng kết hợp 2 phương pháp DCF (WACC: 10.5%) và EV/EBITDA (7x) để đưa ra mức giá trị hợp lý cho cổ phiếu DBC. Rủi ro giảm giá bao gồm: Nguồn cung lợn lậu lớn trên thị trường ảnh hưởng đến chu kỳ tăng giá lợn thông thường, dự án nhà máy vaccine không được thương mại hóa trong năm 2024.

Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC (DSC) khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam (mã chứng khoán: CTG), giá mục tiêu 41.300 đồng/cổ phiếu.

Nhóm phân tích dự báo biên lãi thuần cao nhất 5 năm qua khi đánh giá tốc độ hồi phục của CTG nổi trội hơn so với phần lớn ngành nhờ cân bằng tốt được tăng trưởng tín dụng và biên lãi thuần trong bối cảnh sức cầu tín dụng yếu và áp lực cạnh tranh lãi suất gắt gao. Trong đó biên lãi thuần NIM của CTG dự báo sẽ đạt mức cao nhất trong 5 năm qua nhờ môi trường lãi suất thấp kỷ lục và tỷ lệ CASA cao lịch sử giúp ngân hàng tối ưu hóa chi phí huy động vốn.

Trong khi đó, tỷ suất tài sản sinh lãi có xu hướng giảm chậm hơn do ngân hàng gia tăng được thị phần bán lẻ và SME trong năm 2023 và áp lực giảm lãi suất cho vay không còn quá lớn.

Với tỷ lệ nợ xấu thấp và tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao, CTG là một trong những ngân hàng có chất lượng tài sản tốt nhất hệ thống. DSC đánh giá cao nỗ lực tăng cường trích lập dự phòng của ngân hàng thời gian qua bất chấp những tác động kém tích cực đến kết quả hoạt động kinh doanh. Với kỳ vọng sức khỏe nền kinh tế và tăng trưởng tín dụng phục hồi tốt kể từ nửa cuối năm sẽ giúp ngân hàng cải thiện chất lượng tài sản, giảm tỷ lệ trích lập dự phòng tạo nên động lực tăng trưởng mạnh mẽ.

Nhóm phân tích khuyến nghị nhà đầu tư mua cổ phiểu CTG tại vùng giá 31.500-32.500 đồng/cổ phiếu.