Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 5/12

Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 5/12 gồm: DHA và PVT

Công ty Chứng khoán Agriseco khuyến nghị mua với cổ phiếu DHA của Công ty Hóa An với giá mục tiêu 50.000 đồng/cổ phiếu, tương đương tăng trưởng 20% với vùng giá mua từ 41.000-42.000 đồng/cổ phiếu.

Agriseco đánh giá kết quả kinh doanh sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ việc đẩy mạnh xây dựng hạ tầng của Chính phủ giúp nhu cầu đá tăng cao trong giai đoạn cuối 2023-2024.

Ngoài ra, cổ phiếu DHA cũng chi trả cổ tức bằng tiền mặt đều đặn hằng năm với tỷ suất cao từ 30-50% là mức lợi suất hấp dẫn và phù hợp để nắm giữ cho trung và dài hạn.

DHA có lịch sử chi trả cổ tức đều đặn bằng tiền dao động từ 30 – 50% trong vòng 3 năm trở lại đây nhờ kết quả kinh doanh tăng trưởng ổn định và tình hình tài chính lành mạnh.

Trước đó, ngày 12/9/2023, DHA đã chốt quyền cổ đông để nhận cổ tức tiền mặt Đợt 1 với tỉ lệ trả cổ tức tiền mặt 30%. Năm 2023, DHA thông qua kế hoạch chia cổ tức dự kiến từ 30 - 50% bằng tiền mặt. Đây là mức lợi suất hấp dẫn trong bối cảnh mặt bằng lãi suất thấp như hiện nay.

Đối với cổ phiếu PVT của Tổng công ty Vận tải dầu khí, Công ty Chứng khoán MBS duy trì khuyến nghị mua với giá mục tiêu 30.100 đồng/cổ phiếu. 

Định giá này được đưa ra trên 2 phương pháp FCFF và EV/EBITDA để đưa ra giá trị hợp lý của cổ phiếu PVT là 30.100 đồng/cổ phiếu, tăng 12,2% so với báo cáo trước.

Giá mục tiêu tăng chủ yếu dựa trên việc PVT chuyển mô hình DCF sang năm sau. Đồng thời, MBS tăng dự phóng EPS 2023-2024 thêm 20.5% và 21.2%.

Tuy vậy, MBS cũng cảnh báo rủi ro giảm giá bao gồm: giá cước vận tải tái ký cho nửa cuối năm 2024 thấp hơn dự kiến và chi phí tài chính ảnh hưởng đến lợi nhuận nhiều hơn dự kiến.

Năm 2023, PVT đang triển khai kế hoạch mở rộng đội tàu đầy tham vọng. Theo đó, doanh nghiệp đã đặt mục tiêu 85 tàu vào năm 2025, tập trung vào mở rộng đội tàu dầu sản phẩm,hóa chất. Nếu kế hoạch này được thực hiện, doanh thu từ mảng vận tải của PVT sẽ tăng trưởng đáng kể nhờ tăng khả năng khai thác trên thị trường cho thuê tàu định hạn quốc tế.

Tuy nhiên, vì một số rủi ro liên quan tới tỷ giá và chi phí tài chính, MBS cho rằng kế hoạch mở rộng đến 85 tàu của PVT sẽ khó được thực hiện đúng tiến độ. Trong kịch bản của MBS, doanh nghiệp sẽ có tổng cộng 51 tàu vào năm 2023, 75 tàu vào năm 2025 (88% kế hoạch) và hoàn thành mở rộng đến 85 tàu vào năm 2028.