Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 6/8

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị chốt lời HHV vì cổ phiếu chạm giá mục tiêu; bán FPT vì đà tăng suy yếu.

Giao dịch chứng khoán tại MBS. Ảnh: Văn Giáp/BNews/TTXVN

Chứng khoán DSC đưa ra khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 30.200 đồng/cổ phiếu, sử dụng phương pháp P/B mục tiêu 1,4 lần. Trong quý II/2025, tổng thu nhập hoạt động của MBB đạt 17.246 tỷ đồng (tăng 22% so với cùng kỳ và 13% so với quý liền trước), lợi nhuận trước thuế đạt 7.503 tỷ đồng (giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái và 11% so với quý liền trước). Dù lợi nhuận giảm nhẹ so với cùng kỳ, kết quả này vẫn tích cực hơn kỳ vọng của DSC.

MBB duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng cao, tăng 12,5% so với đầu năm, vượt mức trung bình toàn ngành 9,9%; trong đó, cho vay khách hàng doanh nghiệp tăng 13,4%, khách hàng cá nhân tăng 12,7%. Các lĩnh vực đóng góp chính bao gồm bán buôn và bán lẻ (tăng 14,8%), công nghiệp chế biến chế tạo (tăng 18,8%) và bất động sản (tăng 33,6%). Lãi suất cho vay bình quân trong quý II đi ngang so với quý trước, phản ánh xu hướng giảm lãi suất đã phần nào được hấp thụ vào kết quả kinh doanh.

Tuy nhiên, chất lượng tài sản của MBB chịu áp lực chung từ nền kinh tế và thông tin tín dụng CIC, nhưng vẫn ở mức tốt hơn trung bình ngành. Với thị trường bất động sản đang hồi phục, ngân hàng có cơ hội cải thiện chất lượng tài sản và lợi nhuận trong thời gian tới.

DSC dự phóng tổng thu nhập hoạt động năm 2025 của MBB đạt 68.758 tỷ đồng (tăng 24% so với năm 2024), lợi nhuận trước thuế đạt 33.280 tỷ đồng ( so với 15% so với năm 2024).

VCBS đưa ra khuyến nghị mua với cổ phiếu CII và định giá 18.814 đồng/cổ phiếu, dựa trên triển vọng tăng trưởng từ các dự án BOT (Xây dựng - Vận hành - Chuyển giao) và bất động sản.

Các dự án BOT chủ lực của CII như cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận và Xa lộ Hà Nội ghi nhận hiệu quả vận hành tích cực, kỳ vọng duy trì mức tăng trưởng lưu lượng xe trên 10% mỗi năm. Danh mục BOT hiện hữu (Ninh Thuận 2, Quốc lộ 60, Cầu Cổ Chiên, ĐT 741) dự kiến tiếp tục mang lại dòng tiền thu phí ổn định khoảng 800 – 1.000 tỷ đồng/năm, giúp doanh nghiệp duy trì khả năng tài chính vững chắc.

CII cũng đặt tham vọng mở rộng danh mục BOT trong những năm tới, tập trung tại TP. Hồ Chí Minh và khu vực lân cận. Dự án mở rộng cao tốc Hồ Chí Minh – Trung Lương – Mỹ Thuận đã được chấp thuận và dự kiến khởi công từ năm 2026.

Ngoài mảng hạ tầng, CII đang thúc đẩy các dự án bất động sản, đặc biệt các lô đất BT tại Thủ Thiêm và dự án NBB Garden III, được kỳ vọng mang lại nguồn thu lớn trong tương lai.