ECB "bật đèn xanh", UniCredit sắp hoàn tất thương vụ mua Banco BPM

UniCredit, ngân hàng lớn thứ hai tại Italy, đã nhận được sự chấp thuận của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cho đề nghị mua lại đối thủ Banco BPM với giá 14 tỷ euro theo hình thức trao đổi cổ phiếu. Đây là một trong những thương vụ gây xáo trộn mạnh mẽ trong ngành ngân hàng Italy.

Sau khi trải qua giai đoạn tái cấu trúc khó khăn sau cuộc khủng hoảng 2008-2012, ngành ngân hàng Italy gần đây đã ghi nhận lợi nhuận kỷ lục nhờ lãi suất cao.

Hội đồng quản trị của UniCredit dự kiến sẽ thông qua kế hoạch phát hành cổ phiếu vào ngày 30/3 để tài trợ cho thương vụ này, sau khi nhận được sự đồng thuận từ cổ đông vào ngày 28/3.

Cơ quan quản lý thị trường tài chính Italy (Consob) dự kiến sẽ phê duyệt văn bản đề nghị mua lại của UniCredit trong tuần tới. Đây là bước cuối cùng trước khi UniCredit có thể chính thức tiến hành mua lại Banco BPM. Tuy nhiên, một nguồn tin thân cận cho biết ngân hàng này có thể sẽ trì hoãn khoảng một tháng trước khi đưa ra quyết định.

Tổng giám đốc UniCredit, ông Andrea Orcel, người có kinh nghiệm dày dặn trong lĩnh vực sáp nhập, nhiều lần khẳng định sẽ không đánh đổi lợi ích của cổ đông để theo đuổi các thương vụ mua lại. Ông Orcel từng đầu tư vào ngân hàng Commerzbank của Đức và công ty bảo hiểm Generali của Italy.

UniCredit đưa ra đề nghị mua Banco BPM vào tháng Mười Một, chỉ vài tuần sau khi BPM công bố kế hoạch mua lại công ty quản lý quỹ Anima Holding với giá 1,8 tỷ euro.

Thương vụ mua Anima của BPM trở nên tốn kém hơn sau khi ECB đưa ra quan điểm không đồng thuận về việc BPM có thể tận dụng các quy định ưu đãi về vốn theo cơ chế 'Danish Compromise' (một quy định của EU giúp giảm bớt yêu cầu về vốn đối với các ngân hàng khi đầu tư vào công ty bảo hiểm).

Trước đó, BPM đã có được sự chấp thuận từ cổ đông để thực hiện thương vụ này mà không cần các ưu đãi trên, vốn sẽ giúp ngân hàng có thêm 1 tỷ euro để chia cổ tức. Dự kiến, BPM sẽ vẫn tiếp tục thực hiện thương vụ trên bất chấp trở ngại từ ECB.

UniCredit có quyền rút lại đề nghị mua BPM nếu không có lợi ích từ 'Danish Compromise'. Ngân hàng này cũng khẳng định sẽ tiếp tục theo dõi tác động của thương vụ Anima đối với lợi nhuận và tỷ lệ vốn của BPM trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.