Khuyến nghị cổ phiếu ACB, BSR, PVD mới nhất từ SSI, MBS, BSC

Tổng hợp báo cáo phân tích, định giá và khuyến nghị mới Các công ty chứng khoán đồng loạt đưa ra khuyến nghị trung lập và nắm giữ cho bộ ba cổ phiếu ACB, BSR và PVD trong nửa cuối 2026. từ các công ty chứng khoán lớn dành cho bộ ba cổ phiếu ACB, PVD và BSR trong nửa cuối năm 2026. Ảnh minh họa do AI tạo

Các công ty chứng khoán đưa ra khuyến nghị trung lập đối với ACB và BSR, trong khi duy trì khuyến nghị nắm giữ đối với PVD, dựa trên triển vọng lợi nhuận và mặt bằng định giá hiện tại.

Đối với cổ phiếu ACB, Công ty Chứng khoán SSI hạ khuyến nghị xuống trung lập, với giá mục tiêu 1 năm 25.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng giá kỳ vọng 14%.

Sau khi tăng 20% trong quý II/2026, ACB đang giao dịch ở mức P/B dự phóng năm 2026 là 1,17 lần, thấp hơn mức trung bình 5 năm là 1,50 lần. Tuy nhiên, SSI cho rằng mức định giá hiện tại đã phản ánh phần lớn kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận trở lại trạng thái bình thường trong năm 2026 cũng như sự bứt phá của NIM trong quý II/2026.

Trong khi đó, ROE dao động quanh 17% và CAR ở mức 11-12%, qua đó hạn chế dư địa định giá lại của cổ phiếu.

Với PVD, Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) duy trì khuyến nghị nắm giữ. Tổng công ty cổ phần Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí ghi nhận doanh thu thuần quý II/2026 đạt 3.028 tỷ đồng, tăng 25% so với cùng kỳ nhưng giảm 11% so với quý trước. Lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 163 tỷ đồng, giảm 32% so với cùng kỳ và 47% so với quý trước.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần PVD đạt 6.429 tỷ đồng, tăng 63% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 469 tỷ đồng, tăng 19%.

Theo BSC, kết quả quý II phù hợp với dự phóng nhưng có sự phân hóa giữa các mảng. Mảng dịch vụ kỹ thuật giếng khoan tích cực hơn dự phóng, trong khi mảng dịch vụ khoan phát sinh khoảng 90-100 tỷ đồng chi phí một lần từ dự án Sông Đốc và chi phí đưa giàn mới vào vận hành.

Sau 6 tháng, PVD đã hoàn thành 47% dự báo doanh thu thuần và 41% dự báo lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số cả năm của BSC. Công ty chứng khoán này dự kiến giữ nguyên dự phóng do mảng dịch vụ kỹ thuật tích cực và lợi nhuận được kỳ vọng tập trung trong nửa cuối năm 2026, đặc biệt từ quý IV/2026, sau khi đóng mỏ Sông Đốc trong tháng 8/2026 và hoàn tất trích lập, hạch toán chi phí nâng cấp giàn.

Đối với BSR, Công ty Chứng khoán MB (MBS) đưa ra khuyến nghị trung lập, với giá mục tiêu 29.500 đồng/cổ phiếu.

Trong quý II/2026, doanh thu và lợi nhuận sau thuế BSR lần lượt đạt hơn 58.716 tỷ đồng và 7.460 tỷ đồng, tăng tương ứng 59,7% và 781% so với cùng kỳ. Kết quả này được hỗ trợ bởi crack spread trong tháng 4 và 5 duy trì tích cực, dù có dấu hiệu suy giảm trong tháng 6, cùng sản lượng ổn định.

MBS dự phóng lợi nhuận năm 2026 và 2027 của BSR lần lượt đạt 24.069 tỷ đồng và 9.021 tỷ đồng, tương ứng tăng 361,7% và giảm 62,5% so với cùng kỳ. Theo MBS, lợi nhuận BSR sẽ dần hạ nhiệt khi crack spread suy giảm sau giai đoạn tăng nóng.