Soi tiềm năng MWG, VNM và PVD: BVSC dự báo lợi nhuận tăng trưởng mạnh

Tiềm năng MWG, VNM và PVD: BVSC dự báo lợi nhuận tăng trưởng mạnh. Ảnh: Bnews/vnanet.vn

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) tiếp tục đưa ra khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu MWG của CTCP Đầu tư Thế giới Di động.

BVSC đã điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận năm 2026 của doanh nghiệp sau khi kết quả kinh doanh quý I cho thấy hiệu quả hoạt động cải thiện tốt hơn kỳ vọng, đặc biệt tại chuỗi Điện Máy Xanh (DMX) và Bách Hóa Xanh (BHX).

Theo dự báo mới, MWG có thể đạt doanh thu khoảng 188.356 tỷ đồng trong năm 2026, tăng 20% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt gần 9.879 tỷ đồng, tăng 40%.

So với dự báo trước đó, BVSC gần như giữ nguyên kế hoạch doanh thu nhưng nâng dự báo lợi nhuận thêm khoảng 5% nhờ hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn.

BVSC tiếp tục khuyến nghị tích cực, tức kỳ vọng cổ phiếu MWG sẽ có mức tăng tốt hơn mặt bằng chung của thị trường. Công ty chứng khoán này đưa ra giá mục tiêu 119.700 đồng/cổ phiếu, cao hơn 3% so với lần cập nhật trước.

Theo BVSC, tăng trưởng lợi nhuận mạnh trong năm 2026 sẽ là yếu tố chính hỗ trợ diễn biến giá cổ phiếu MWG trong thời gian tới.

Công ty cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu VNM. Năm 2026F, BVSC dự phóng doanh thu thuần của Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (mã chứng khoán: VNM) đạt 68.407 tỷ đồng (tăng trưởng 7,5%) và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 9.944 tỷ đồng (tăng trưởng 5,7%).

Duy trì dự phóng doanh thu nội địa Công ty mẹ cả năm không đổi, trong khi đó giảm nhẹ dự phóng mảng xuất khẩu trực tiếp do chịu ảnh hưởng từ tình hình chính trị tại Trung Đông, song mức giảm này cũng được bù đắp bởi tình hình tốt hơn kỳ vọng tại Mộc Châu Milk và Angkor & Driftwood.

Sử dụng phương pháp DCF, định giá VNM ở mức 73.700 đồng/cp tại cuối năm 2026F, tương ứng với tiềm năng tăng trưởng là +21%, khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu VNM.

Công ty cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PVD. BVSC tăng 26% giá mục tiêu của cổ phiếu Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD – sàn HOSE) so với báo cáo gần nhất chủ yếu do đưa thêm vào mô hình định giá khoản đầu tư 3 giàn tự nâng mới trong giai đoạn 2026-2030; kéo dài thời gian dự phóng dòng tiền FCFF từ 2030 thành 2032 nhằm phản ánh đầy đủ giá trị kinh tế của khoản đầu tư 3 giàn tự nâng mới và tăng tỷ trọng nợ vay trong cơ cấu vốn của PVD do công ty gia tăng vay nợ để tài trợ cho nhu cầu đầu tư.

Bằng phương pháp định giá dòng tiền doanh nghiệp (FCFF), BVSC xác định giá hợp lý của cổ phiếu PVD ở mức 38.800 đồng/cổ phiếu. Mức giá này cao hơn khoảng 22,8% so với thị giá hiện tại, nên BVSC đưa ra khuyến nghị tích cực, tức kỳ vọng cổ phiếu sẽ tăng tốt hơn mặt bằng chung của thị trường.