BMP REE HDB được khuyến nghị tích cực CTR duy trì trung lập

Cụ thể, Công ty cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu BMP, với giá mục tiêu 167.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng giá 16,8% so với giá đóng cửa ngày 4/9/2026.

BVSC đánh giá BMP là cổ phiếu yêu thích nhờ khả năng sinh lời mạnh, vị thế đầu ngành và tính phòng thủ, thể hiện qua nền tảng tài chính vững mạnh, dòng tiền hoạt động ổn định, cổ tức tiền mặt hấp dẫn và chính sách chi trả được duy trì ổn định qua nhiều năm.

Trong 2 năm qua, BMP giao dịch ở mức P/E trung bình 10,3 lần. Theo dự báo của BVSC, tại ngày 4/9/2026, BMP đang giao dịch ở mức P/E forward năm 2026 và 2027 lần lượt 9,1 lần và 9,0 lần, thấp hơn khoảng 12-13% so với mức trung bình 2 năm.

Đối với REE, Công ty cổ phần Chứng khoán SSI nâng khuyến nghị lên khả quan từ trung lập, với giá mục tiêu 12 tháng 56.200 đồng/cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng giá 24%. Mức giá mục tiêu được điều chỉnh giảm từ 61.200 đồng, chủ yếu do chuyển cơ sở định giá sang giữa năm 2027.

Trong khi đó, SSI duy trì khuyến nghị trung lập đối với CTR, với giá mục tiêu 12 tháng 85.700 đồng/cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng giá 11%. Dự báo lợi nhuận năm 2026 của SSI đối với CTR nhìn chung không thay đổi đáng kể.

Với HDB, Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS) khuyến nghị tăng tỷ trọng, đồng thời đưa giá mục tiêu lên 33.000 đồng/cổ phiếu nhờ kết quả lợi nhuận tích cực sau hợp nhất công ty con.

Quý II/2026, HDB ghi nhận lợi nhuận trước thuế 7.095 tỷ đồng, tăng 51% so với cùng kỳ và 16% so với quý I. Lũy kế 6 tháng, lợi nhuận trước thuế đạt 13.202 tỷ đồng, tăng 31% và hoàn thành 44% kế hoạch năm.

Động lực tăng trưởng đến từ thu nhập khác sau khi tăng tỷ lệ sở hữu tại HD Saison và HDS, cùng với việc kiểm soát chi phí hoạt động và chi phí tín dụng giảm. Thu nhập lãi chịu ảnh hưởng do NIM thu hẹp, dù tín dụng tiếp tục mở rộng.

SHS nhận định NIM của HDB có thể tiếp tục cải thiện trong nửa cuối năm 2026 nhờ tăng tỷ lệ LDR và cơ cấu danh mục tín dụng theo hướng ưu tiên các khoản vay có lợi suất cao. Tuy nhiên, chất lượng tài sản vẫn là yếu tố cần theo dõi khi nợ xấu và nợ nhóm 2 tiếp tục tăng.

SHS dự báo HDB đạt 28.371 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong năm 2026, tăng 33% so với năm trước.

Đáng chú ý, HDB vừa được FTSE Russell thêm vào danh mục FTSE Global All Cap và được kỳ vọng thu hút dòng vốn ngoại sau khi việc nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam chính thức có hiệu lực từ tháng 9/2026.