Cổ phiếu VCG, REE và PHR: Cơ hội tích lũy với kỳ vọng tăng tới 26%

Giao dịch chứng khoán tại MBS. Ảnh: Văn Giáp/Bnews/vnanet.vn

Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu VCG của CTCP Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam. Trong quý I/2026, doanh nghiệp ghi nhận lợi nhuận ròng tăng 176% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ sự tăng trưởng của mảng bất động sản và xây dựng.

MBS cho rằng động lực tăng trưởng sẽ tiếp tục được duy trì trong các năm tới, đặc biệt từ năm 2027 khi dự án khu đô thị Vera được bàn giao. Theo dự báo, lợi nhuận ròng của VCG năm 2027 có thể tăng khoảng 16%.

Trên cơ sở phương pháp định giá RNAV (giá trị tài sản ròng sau khi đánh giá lại theo giá thị trường của các dự án và tài sản đang sở hữu), MBS đưa ra giá mục tiêu 23.100 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng giá khoảng 19% so với thị giá hiện tại. Công ty chứng khoán đánh giá vùng giá hiện nay của VCG khá hấp dẫn, song khuyến nghị nhà đầu tư tích lũy dần trong các nhịp điều chỉnh mạnh do điều kiện thị trường vẫn chưa thực sự thuận lợi. Theo MBS, VCG phù hợp với chiến lược đầu tư dài hạn nhờ tiềm năng tăng trưởng từ cả hai lĩnh vực xây lắp và bất động sản.

Đối với cổ phiếu REE của CTCP Cơ Điện Lạnh, MBS tiếp tục duy trì khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 63.400 đồng/cổ phiếu theo phương pháp định giá tổng giá trị từng phần (SOTP).

Quý I/2026, REE ghi nhận lợi nhuận ròng tăng 17% so với cùng kỳ, nhờ sự đóng góp tích cực từ các mảng kinh doanh cốt lõi gồm điện, nước, bất động sản nhà ở và cho thuê văn phòng.

MBS dự báo lợi nhuận ròng của REE trong giai đoạn 2026-2027 sẽ tăng lần lượt 9,4% và 19,4%. Động lực chính đến từ 206 MW công suất điện mới đang được triển khai, bên cạnh triển vọng tăng trưởng ổn định của các mảng cơ điện lạnh và cho thuê văn phòng.

Theo MBS, REE đang bước vào chu kỳ phát triển mới của năng lượng tái tạo với danh mục dự án khoảng 376 MW đang triển khai. Trong khi đó, cổ phiếu hiện được giao dịch ở mức P/B khoảng 1,5 lần, tương đương vùng đáy trung bình hai năm gần đây, dù ROE giai đoạn 2026-2027 vẫn được dự báo duy trì ở mức 10-11%. Công ty chứng khoán đánh giá đây là cơ hội phù hợp để tích lũy cổ phiếu của doanh nghiệp có vị thế hàng đầu ngành, nền tảng tài chính vững mạnh và khả năng tăng trưởng bền vững trong dài hạn.

Trong khi đó, Công ty cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu PHR của Công ty cổ phần Cao su Phước Hòa.

BVSC cho rằng triển vọng kinh doanh của PHR được hỗ trợ bởi ba yếu tố chính, gồm hoạt động kinh doanh cao su cốt lõi hưởng lợi từ giá cao su duy trì ở mức cao; nguồn thu từ bồi thường các dự án chuyển đổi đất cao su giúp gia tăng lợi nhuận; cùng kế hoạch phát hành tăng vốn được xem là chất xúc tác thúc đẩy tăng trưởng và nâng cao định giá doanh nghiệp.

Trên cơ sở đó, BVSC đưa ra khuyến nghị tích cực đối với PHR với giá mục tiêu 81.160 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng kỳ vọng 26,4% so với giá đóng cửa ngày 15/6/2026. Theo BVSC, những động lực kể trên có thể tiếp tục hỗ trợ kết quả kinh doanh và triển vọng của doanh nghiệp trong thời gian tới.