Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 22/12

Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 22/12 gồm: BSR và VNE. Ảnh: Hứa Chung-TTXVN

Công ty Chứng khoán Ngân hàng Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua với giá mục tiêu 18.245 đồng/cổ phiếu BSR của Công ty Lọc hóa dầu Bình Sơn, trên cơ sở sử dụng phương pháp định giá dòng tiền DCF.

VCBS kỳ vọng giá dầu thô dự kiến giữ mức khoảng 80 USD/thùng trong năm 2023. Kỳ vọng giá các sản phẩm xăng dầu sẽ tăng nhanh hơn giá dầu thô.

BSR nâng cấp mở rộng Nhà máy lọc dầu Dung Quất với tổng mức đầu tư mới là hơn 1,26 tỷ USD. Sau khi nâng cấp, nguyên liệu dầu thô có nguồn gốc từ các nhà cung cấp có quan hệ chiến lược với Việt Nam, tuyến đường vận chuyển thuận lợi, dẫn đến việc giá thấp hơn dầu thô Bạch Hổ nên có thể cải thiện biên lợi nhuận.

Nhu cầu xăng dầu trong nước vào khoảng 18 triệu m3/năm, nguồn cung trong nước đến từ BSR và NMLD Nghi Sơn (NSR) chỉ đáp ứng khoảng 75% nhu cầu. Do nguồn cung trong nước hiện vẫn chưa đáp ứng được nhu cầu xăng dầu nội địa, VCBS đánh giá BSR không có rủi ro cạnh tranh trong vài năm tới.

BSR hiện đang kiến nghị các cơ quan chức năng về việc điều chỉnh nội dung liên quan đến mức Premium theo Nghị định 95/2021/NĐ-CP ngày 01/11/2021 của Chính phủ.

VCBS dự phóng giả định giá dầu Brent cho năm 2022-2023 ở mức 90-80 USD/thùng. Dự án nâng cấp mở rộng Nhà máy lọc dầu Dung Quất chưa có thông tin chính thức về lộ trình vận hành nên VCBS tạm chưa đưa dự án này vào mô hình định giá.

Giá dầu thô thế giới/giá bán xăng dầu thành phẩm trong quý IV/2022 có sự giảm mạnh, do đó dự kiến lợi nhuận BSR sẽ giảm mạnh trong quý IV/2022. Cho năm 2022, VCBS dự phóng BSR ghi nhận doanh thu 144.423 tỷ đồng (tăng 44% so với cùng kỳ, hoàn thành 158% kế hoạch), lợi nhuận sau thuế đạt 12.590 tỷ đồng (tăng 90% so với cùng kỳ, vượt 9 lần kế hoạch), EPS 2022F đạt 4.068 đồng/cổ phiếu.

VCBS dự phóng năm 2023 doanh thu của BSR đạt 120.586 tỷ đồng (giảm 17% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế đạt 8.496 tỷ đồng (giảm 33% so với cùng kỳ), EPS dự phóng năm 2023 đạt 2.734 đồng/cổ phiếu. Doanh thu/lợi nhuận 2023 được dự phóng thấp hơn năm 2022 do giả định chênh lệch giá dầu thô và sản phẩm năm 2023 dự kiến điều chỉnh giảm so với nền cao năm 2022.

Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) đưa ra khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu VNE của Tổng công ty Xây dựng Điện Việt Nam.

Theo quan sát của BVSC. sau giai đoạn tái cơ cấu từ năm 2020, VNE đã có nhiều chuyển biến tích cực. Dự án điện gió Thuận Nhiên Phong 1 đã chính thức được vận hành thương mại sau nhiều năm chậm tiến độ.

Ban ;ãnh đạo mới cũng định hướng VNE tập trung vào thế mạnh chính là xây lắp điện trong dài hạn.

Ngoài ra, nhiều lô đất chưa được khai thác tại TP. Hồ cHí Minh và Đà Nẵng cũng đang được xem xét đầu tư dự án.

Theo tìm hiểu của BVSC, nếu theo giá thị trường tại ngày 21/12/2022, nếu các lô đất hoàn thiện pháp lý và được định giá sát giá thị trường thì giá trị sổ sách (Book Value) của VNE có thể tương đương 24.132 đồng/cổ phiếu./.