Điểm danh 3 cổ phiếu DGW, FPT, DCM được chứng khoán khuyến nghị mua

Các công ty chứng khoán đưa ra khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu Digiworld (DGW), Tập đoàn FPT (FPT) và Đạm Cà Mau (DCM), với giá mục tiêu lần lượt 50.000 đồng, 87.700 đồng và 42.000 đồng/cổ phiếu.

Cổ phiếu DGW được khuyến nghị mua, giá mục tiêu 50.000 đồng/cổ phiếu. Kết thúc phiên 10/9, cổ phiếu DGW tăng kịch trần lên 44.750 đồng/cổ phiếu. Thanh khoản đạt khoảng 5 triệu đơn vị, tương ứng 291 tỷ đồng, cao gấp 2,8 lần bình quân 10 phiên. Khối ngoại mua ròng gần 85 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức chỉ vài tỷ đồng mỗi phiên trong những phiên trước đó.

Diễn biến tích cực của DGW diễn ra sau khi ông Đoàn Hồng Việt, Chủ tịch Hội đồng quản trị Digiworld, hoàn tất mua 2 triệu cổ phiếu DGW theo phương thức khớp lệnh thông qua Công ty cổ phần Created Future. Giao dịch được thực hiện từ ngày 13/8 đến 8/9/2026.

Tạm tính theo giá đóng cửa DGW ngày 8/9 là 41.950 đồng/cổ phiếu, ông Việt ước chi khoảng 83,9 tỷ đồng cho thương vụ này. Sau giao dịch, Created Future nâng lượng cổ phiếu DGW nắm giữ lên hơn 71,6 triệu đơn vị, tương đương trên 32% vốn.

Về hoạt động kinh doanh, Digiworld ước tính doanh thu tháng 8 đạt 3.842 tỷ đồng, tăng hơn 80% so với cùng kỳ năm trước. Tăng trưởng diễn ra trên nhiều nhóm sản phẩm, trong đó phần lớn ghi nhận mức tăng trên 50%.

Lũy kế 8 tháng năm 2026, doanh thu DGW đạt hơn 23.000 tỷ đồng, tăng 45% so với cùng kỳ và hoàn thành hơn 73% kế hoạch doanh thu cả năm.

Trong những tháng cuối năm, Digiworld kỳ vọng nhu cầu nâng cấp điện thoại, thiết bị công nghệ và đồ gia dụng trước mùa mua sắm cuối năm, cùng sự xuất hiện của thế hệ iPhone mới, sẽ tạo dư địa tăng trưởng cho các ngành hàng chủ lực.

Công ty cổ phần Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) dự báo lợi nhuận sau thuế quý III của Digiworld đạt 241 tỷ đồng, tăng 44,5% so với cùng kỳ. Các động lực tăng trưởng được kỳ vọng đến từ nhu cầu máy tính xách tay và máy tính bảng trong bối cảnh thiếu RAM và chip, nhu cầu máy chủ phục vụ chuyển đổi số, cũng như xu hướng nâng cao chất lượng cuộc sống thúc đẩy tiêu thụ các thiết bị IoT.

VDSC cho rằng trong năm 2026, dù DGW tiếp tục đối mặt với rủi ro giảm thị phần ở mảng phân phối Apple, lĩnh vực máy tính xách tay và máy tính bảng vẫn có thể duy trì tốc độ tăng trưởng trên 30%/năm nhờ xu hướng thay mới laptop tích hợp AI và việc doanh nghiệp tăng dự trữ trước lo ngại giá RAM tăng.

Trong khi đó, các mảng thiết bị văn phòng và thiết bị gia dụng được dự báo tăng trưởng khoảng 49%/năm, đóng góp trên 30% cơ cấu doanh thu. Đây có thể trở thành động lực tăng trưởng mới sau thời gian Digiworld mở rộng danh mục sản phẩm, đón đầu xu hướng IoT và máy chủ AI.

Với FPT, cổ phiếu này được khuyến nghị khả quan, giá mục tiêu 87.700 đồng/cổ phiếu. Kết thúc phiên 10/9, cổ phiếu FPT tăng 2,9% lên 74.500 đồng/cổ phiếu. Thanh khoản đạt 11,9 triệu đơn vị, tương ứng 882,2 tỷ đồng, cao gấp đôi bình quân 10 phiên.

Khối ngoại mua ròng 221 tỷ đồng cổ phiếu FPT, tương đương khoảng 25% tổng giá trị giao dịch của mã này và là mức mua ròng cao thứ hai toàn thị trường trong phiên.

Diễn biến tích cực của FPT diễn ra trong bối cảnh Hội đồng quản trị doanh nghiệp thông báo chốt danh sách cổ đông vào ngày 22/9 để thực hiện phát hành cổ phiếu tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu. FPT dự kiến phát hành hơn 171 triệu cổ phiếu, tương đương tổng giá trị theo mệnh giá hơn 1.714 tỷ đồng, theo tỷ lệ 10:1.

Bên cạnh kế hoạch tăng vốn, FPT đã hoàn tất thương vụ mua lại bộ phận thiết kế và phát triển tại Ba Lan của Nippon Seiki Europe B.V., công ty con thuộc Tập đoàn Nippon Seiki, một trong những nhà cung cấp linh kiện ô tô lớn của Nhật Bản.

Sau thương vụ, FPT thành lập công ty FPT Ba Lan tại thành phố Gdańsk để tiếp quản hoạt động, đồng thời mở rộng năng lực phát triển phần mềm ô tô tại thị trường châu Âu.

Tại Việt Nam, FPT dự kiến đưa hạng mục đầu tiên của Khu đô thị Công viên công nghệ số FPT tại Hà Nội vào khai thác từ năm 2027, khoảng một năm sau khi khởi công. Dự án được kỳ vọng đáp ứng nhu cầu làm việc cho khoảng 60.000 chuyên gia, kỹ sư công nghệ số.

Về định giá, Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS) cho biết P/E dự phóng năm 2026-2027 của FPT hiện ở mức khoảng 10,1 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm là 20,1 lần. Trong khi đó, doanh nghiệp vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng kép lợi nhuận ròng khoảng 17%.

Theo MBS, mức định giá hiện tại phần nào phản ánh những rủi ro FPT đang đối mặt. Backlog tiếp tục tăng trưởng bền vững, đạt 32% so với cùng kỳ trong nửa đầu năm 2026. Mảng công nghệ thông tin ghi nhận lợi nhuận tăng mạnh nhờ xu hướng chuyển đổi số của Chính phủ và doanh nghiệp trong nước, trong khi triển vọng kinh doanh của các công ty liên kết như FOX và FRT tiếp tục được đánh giá tích cực.

Kỳ rà soát tháng 9/2026 của FTSE Vietnam 30 cũng được thị trường chú ý khi một số cổ phiếu có thể được thêm mới, kéo theo nhu cầu mua từ các quỹ ETF; trong đó, FPT được ước tính có thể được mua khoảng 7,75 triệu cổ phiếu. Danh mục mới dự kiến có hiệu lực từ ngày 21/9.

Các chuyên gia cũng khuyến nghị mua DCM, giá mục tiêu 42.000 đồng/cổ phiếu. Kết thúc phiên 10/9, cổ phiếu DCM giảm 0,5% xuống 32.500 đồng/cổ phiếu. Thanh khoản đạt khoảng 2,9 triệu đơn vị, tương ứng giá trị giao dịch 95 tỷ đồng.

Theo Công ty Chứng khoán Tiên Phong (TPS), DCM đã vượt vùng kháng cự ngắn hạn 32.100 đồng/cổ phiếu, đồng thời bứt phá khỏi đường xu hướng giảm dài hạn nối các đỉnh tháng 3 và tháng 5/2026, sau nhịp giảm từ vùng đỉnh 50.000 đồng/cổ phiếu xuống đáy 28.500 đồng/cổ phiếu.

Hiện giá cổ phiếu nằm trên các đường EMA ngắn hạn gồm EMA10, EMA20 và EMA50 nhưng vẫn dưới EMA100 và EMA200. Theo TPS, điều này cho thấy xu hướng ngắn hạn đã cải thiện, song cần thêm thời gian để xác nhận xu hướng dài hạn.

TPS khuyến nghị mua DCM với giá mục tiêu 42.000 đồng/cổ phiếu và mức cắt lỗ tại 31.500 đồng/cổ phiếu.

Về yếu tố ngành, ngày 10/9, Văn phòng Chủ tịch nước tổ chức họp báo công bố Lệnh của Chủ tịch nước đối với các luật vừa được Quốc hội khóa XVI thông qua tại Kỳ họp không thường lệ lần thứ Nhất; trong đó có Luật Dầu khí năm 2026, văn bản tác động trực tiếp đến hoạt động tìm kiếm, thăm dò và khai thác dầu khí trong nước.

Theo đánh giá của Công ty Chứng khoán Vietcap, DCM và DPM có thể hưởng lợi từ nguồn cung ổn định hơn, qua đó cải thiện hiệu quả vận hành của các nhà máy.

Về triển vọng kinh doanh, Chứng khoán Mirae Asset cho rằng giá urê dù hạ nhiệt nhưng vẫn duy trì ở mức cao. Giá urê bình quân 7 tháng đầu năm 2026 đạt 587 USD/tấn. Trong 6 tháng cuối năm, giá urê được kỳ vọng dao động trong khoảng 400-450 USD/tấn, giảm khoảng 25% so với mức bình quân nửa đầu năm do nguồn cung được cải thiện khi Nga và Trung Quốc nối lại hoạt động xuất khẩu phân bón ra thị trường thế giới.

Bên cạnh sản phẩm chủ lực, DCM đang mở rộng chuỗi giá trị thông qua việc thương mại hóa CO2 thực phẩm từ tháng 2/2026, với kế hoạch tiêu thụ khoảng 3.700 tấn và doanh thu kỳ vọng trên 50 tỷ đồng/năm.

Doanh nghiệp cũng triển khai dự án trị giá khoảng 288 tỷ đồng nhằm thu hồi khí phụ từ quá trình sản xuất urê. Dự án dự kiến cho sản lượng khoảng 7.500 tấn argon lỏng và 4.600 tấn nitơ lỏng mỗi năm, qua đó góp phần đa dạng hóa nguồn thu.

Công ty Chứng khoán Mirae Asset dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2026 của DCM lần lượt đạt 20.785 tỷ đồng và 2.690 tỷ đồng, tăng tương ứng 25% và 37% so với năm trước. Dự báo dựa trên giả định sản lượng tiêu thụ urê và NPK lần lượt đạt 891.000 tấn và 350.000 tấn, tăng tương ứng 8% và 14%; biên lợi nhuận gộp đạt 24,9% và tỷ lệ chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần giảm xuống 11,8%.

Mirae Asset đưa ra đánh giá tích cực đối với DCM dựa trên ba yếu tố chính gồm mở rộng lĩnh vực kinh doanh và đa dạng hóa nguồn thu, cơ cấu tài chính lành mạnh và duy trì chính sách cổ tức ổn định.