Khuyến nghị cổ phiếu ngày 15/7: Mua HPG, PVS và ACB

Điểm tin chứng khoán 15/7: Khuyến nghị mua HPG, PVS, ACB. Ảnh minh họa do AI tạo

Các công ty chứng khoán đưa ra khuyến nghị đối với Hòa Phát (HPG), PTSC (PVS) và Ngân hàng Á Châu (ACB), trong đó đánh giá tích cực về triển vọng tăng trưởng lợi nhuận, định giá và động lực kinh doanh của các doanh nghiệp.

Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua cổ phiếu HPG của Tập đoàn Hòa Phát với giá mục tiêu 23.800 đồng/cổ phiếu.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/7, HPG tăng 0,5% lên 22.500 đồng/cổ phiếu, với thanh khoản đạt 22,5 triệu cổ phiếu, tương ứng hơn 500 tỷ đồng, cao hơn 26% so với mức bình quân 10 phiên gần đây.

Theo VCBS, HPG đang hình thành mẫu nến Hammer, cho thấy lực cầu bắt đáy gia tăng sau nhịp điều chỉnh kéo dài và vẫn giữ vững vùng hỗ trợ quan trọng quanh 22.000 đồng/cổ phiếu. Trên đồ thị ngày, các chỉ báo RSI, MACD và dòng tiền CMF đều tiến sát vùng quá bán và bắt đầu phát tín hiệu tạo đáy.

VCBS khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc giải ngân quanh vùng 22.500 đồng/cổ phiếu.

Về triển vọng kinh doanh, VCBS dự báo doanh thu quý II/2026 của Hòa Phát đạt 59.628 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 5.335 tỷ đồng, tăng lần lượt 66% và 25% so với cùng kỳ năm trước. Cả năm 2026, doanh thu và lợi nhuận sau thuế được dự báo đạt khoảng 194.330 tỷ đồng và 18.055 tỷ đồng, tăng tương ứng 24,5% và 16,8%.

Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ mảng thép nhờ mặt bằng giá bán duy trì ở mức cao và sản lượng tiếp tục tăng mạnh. Trong 6 tháng đầu năm, sản lượng thép thô của Hòa Phát đạt gần 7 triệu tấn, tăng 36%, trong khi sản lượng tiêu thụ HRC, thép xây dựng, thép chất lượng cao và phôi thép đạt khoảng 6,5 triệu tấn, tăng 32%.

Ngoài ra, triển vọng mảng HRC trong giai đoạn 2026-2027 được đánh giá tích cực khi các biện pháp phòng vệ thương mại đối với thép nhập khẩu từ Trung Quốc được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ tiêu thụ trong nước.

Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PVS của Tổng công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PTSC), với giá mục tiêu 57.300 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng giá khoảng 47,7%.

Kết phiên 14/7, PVS tăng 4,9% lên 38.800 đồng/cổ phiếu, thanh khoản đạt 6,1 triệu đơn vị, gấp gần 3 lần mức bình quân 10 phiên.

Đà tăng của nhóm dầu khí diễn ra trong bối cảnh giá dầu được hỗ trợ sau những diễn biến địa chính trị mới tại Trung Đông. Theo Chứng khoán BIDV (BSC), giá dầu tăng sẽ hỗ trợ tích cực đến tâm lý giao dịch đối với nhóm cổ phiếu dầu khí thượng nguồn như PVS và PVD, trong khi mặt bằng định giá vẫn ở mức hấp dẫn.

MBS đánh giá PVS đang giao dịch với mức P/E khoảng 11 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 3 năm và 5 năm.

Theo MBS, PVS là doanh nghiệp hưởng lợi trực tiếp từ chu kỳ đầu tư mới của ngành dầu khí Việt Nam. Việc triển khai các dự án Lô B - Ô Môn, Sư Tử Trắng 2B và Lạc Đà Vàng giúp backlog của doanh nghiệp tăng lên khoảng 4,5-5 tỷ USD trong giai đoạn 2026-2030 - mức cao nhất từ trước đến nay.

Các gói thầu EPCI thuộc dự án Lô B được kỳ vọng sẽ bước vào giai đoạn ghi nhận lợi nhuận mạnh từ năm 2026 và hoàn tất trong năm 2027. Bên cạnh đó, các dự án Lạc Đà Vàng, Nam Du - U Minh và Cá Voi Xanh được kỳ vọng tiếp tục bổ sung nguồn việc, duy trì backlog ở mức cao trong nhiều năm tới.

Ngoài lĩnh vực dầu khí truyền thống, PVS cũng đang mở rộng sang điện gió ngoài khơi nhằm tạo nguồn việc dài hạn.

Chứng khoán Kafi duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu, với giá mục tiêu 29.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng giá khoảng 29% trong 12 tháng.

Kết phiên 14/7, ACB tăng 1,8% lên 22.850 đồng/cổ phiếu. Thanh khoản đạt 18,3 triệu cổ phiếu, cao hơn 62% so với mức bình quân 10 phiên.

Theo Kafi, áp lực trích lập dự phòng của ACB nhiều khả năng đã qua giai đoạn cao điểm, tạo dư địa phục hồi lợi nhuận trong năm 2026. Đồng thời, chiến lược mở rộng sang nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn và doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài (FDI) được kỳ vọng sẽ cải thiện chất lượng lợi nhuận.

Kafi đánh giá ACB đang sở hữu chất lượng tài sản tốt nhất trong ba năm gần đây với tỷ lệ nợ xấu ở mức 0,97%, tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 114% và nợ nhóm 2 trước CIC chỉ khoảng 0,4%.

Đơn vị phân tích dự báo chi phí tín dụng năm 2026 giảm xuống còn 0,45%, giúp ngân hàng tiết giảm khoảng 334 tỷ đồng chi phí dự phòng. Đồng thời, tăng trưởng tín dụng được kỳ vọng đạt 17,2%, thu nhập ngoài lãi tăng 14% và lợi nhuận trước thuế đạt khoảng 22.618 tỷ đồng, tăng 15,8% so với năm trước.

Theo Kafi, ACB hiện giao dịch ở mức P/B khoảng 1,33 lần, thấp hơn mức trung bình ba năm. Mức định giá này được cho là chưa phản ánh đầy đủ các động lực tăng trưởng mới, gồm việc bình thường hóa chi phí tín dụng, đóng góp từ ACBS và chiến lược mở rộng sang nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn và FDI. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần theo dõi các rủi ro liên quan đến biên lãi ròng (NIM), chất lượng tài sản và hiệu quả triển khai chiến lược mới của ngân hàng.