Lợi nhuận các ngân hàng vùng Vịnh tăng mạnh dù lãi suất giảm

Một báo cáo mới của EY - một trong 4 công ty kiểm toán lớn nhất thế giới - cho hay các ngân hàng vùng Vịnh đã đạt được lợi nhuận cao hơn và bảng cân đối kế toán lành mạnh hơn trong nửa đầu năm 2025, ngay cả khi lãi suất thấp hơn bắt đầu ảnh hưởng đến biên lợi nhuận cho vay.

Theo Triển vọng Ngành ngân hàng GCC EY, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình đã tăng lên 13,2%, nhờ thu nhập ngoài lãi cao hơn và kiểm soát chi phí chặt chẽ hơn.

Báo cáo cho biết thêm, hiệu quả hoạt động được cải thiện, với tỷ lệ chi phí trên thu nhập giảm xuống còn 32%, trong khi chất lượng tài sản được củng cố khi nợ xấu giảm xuống còn 2,4% từ mức 2,8% của năm trước.

Kết quả kinh doanh mạnh mẽ này được củng cố bởi dự báo kinh tế vĩ mô tích cực cho khu vực vùng Vịnh (GCC), với tăng trưởng kinh tế dự kiến đạt 3% vào năm 2025 trước khi tăng tốc lên 4,1% vào năm 2026, nhờ chi tiêu cho cơ sở hạ tầng, đa dạng hóa kinh tế và hoạt động sôi động của khu vực tư nhân.

Điều này diễn ra khi Kamco Invest báo cáo rằng các ngân hàng niêm yết tại GCC đã công bố lợi nhuận ròng kỷ lục 16,2 tỷ USD trong quý II, nhờ doanh thu cao hơn và lợi nhuận hiệu quả bù đắp cho chi phí suy giảm giá trị tài sản ngày càng tăng.

Ông Mayur Pau, Giám đốc dịch vụ tài chính EY MENA, cho biết: “Với nguồn vốn dự phòng vững chắc, bảng cân đối kế toán lành mạnh hơn và hiệu quả được cải thiện, các ngân hàng đang ở vị thế thuận lợi để vượt qua những áp lực ngắn hạn và theo đuổi các cơ hội dài hạn".

Ngành ngân hàng cũng duy trì nguồn vốn dự phòng vững chắc, với tỷ lệ vốn cấp 1 trung bình là 17,5% và tỷ lệ an toàn vốn là 18,9%, củng cố khả năng chống chịu các cú sốc kinh tế tiềm ẩn.

Báo cáo cũng nêu bật những thách thức mới nổi. Biên lãi ròng giảm từ 2,8% xuống 2,6% trong nửa đầu năm 2024, phản ánh tác động của việc cắt giảm lãi suất. Điều kiện thanh khoản cũng được thắt chặt, với tỷ lệ cho vay trên tiền gửi tăng lên 94,1%.

EY lưu ý rằng những yếu tố này đang gây áp lực lên các nguồn doanh thu truyền thống, thúc đẩy các ngân hàng tập trung vào việc đa dạng hóa thu nhập và nâng cao hiệu quả hoạt động.

Ông Pau cho biết: “Lợi nhuận của ngân hàng vẫn được duy trì, nhờ vào thu nhập ngoài lãi tăng và chất lượng tài sản ổn định”. Đồng thời, biên lãi suất ròng đang chịu áp lực sau khi lãi suất giảm vào cuối năm 2024, dẫn đến việc định giá lại khoản vay với mức lợi suất thấp hơn.

Ông nói: “Xu hướng này được cho là sẽ tiếp tục với các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo được công bố vào tháng 9/2025”.