Các nhà đầu tư Nhật Bản đang đổ tiền vào giao dịch tín dụng tư nhân
Dữ liệu do Preqin tổng hợp cho thấy tính đến tháng 9/2023, khoảng 236 tổ chức gồm các quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và các ngân hàng khu vực đã “đổ” tiền cho các nhà quản lý vốn tư nhân trong năm nay, nhiều hơn gấp ba lần so với năm 2017.
Số lượng nhà đầu tư tăng vọt cho thấy lợi nhuận tiềm năng lên tới 10%, so với mức nợ chuẩn của Nhật Bản có lãi suất dưới 1% và chi phí phòng ngừa rủi ro tiền tệ có thể xóa sạch thu nhập từ nợ nước ngoài như trái phiếu Chính phủ Mỹ.
Mặc dù thị trường tín dụng tư nhân trị giá khoảng 8 tỷ USD của Nhật Bản chỉ chiếm chưa đến 1% tổng vốn toàn cầu, nhưng cũng đang nhận được lực đẩy từ sự gia tăng các hoạt động mua lại dùng đòn bẩy (một hình thức mua lại và sáp nhập doanh nghiệp bằng nguồn tài chính đi vay).Quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp đang diễn ra nhanh chóng ở Nhật Bản, khi các công ty lớn đang loại bỏ các hoạt động không hiệu quả, trong khi các chủ doanh nghiệp quy mô vừa và nhỏ phải đối mặt với một quá trình và chiến lược để lập kế hoạch thay thế hoặc chuyển giao các vai trò lãnh đạo.
Giám đốc bộ phận kế hoạch đầu tư tại Dai-ichi Life Insurance Co, ông Takatomo Hirano cho biết có rủi ro tín dụng và thanh khoản, nhưng vì đây là các giao dịch của các công ty Nhật Bản nên không có rủi ro ngoại tệ. Các nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận cao từ những khoản đầu tư bằng đồng yen, so với trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp. Giám đốc điều hành kiêm giám đốc tài chính của MCo Corp., một nhà quản lý tín dụng tư nhân, ông Hiroshi Muraocho biết tín dụng tư nhân ở Nhật Bản thường được sử dụng để giải quyết các vấn đề cơ bản mà nền kinh tế Nhật Bản đang phải đối mặt. Bất chấp tiềm năng lợi nhuận lớn, vẫn có những lo ngại rằng việc kết thúc lãi suất gần như bằng 0 trong nhiều thập niên ở Nhật Bản trong năm 2024 sẽ khiến các công ty gặp khó khăn hơn trong việc trả nợ. Khoảng 70% số nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát cho rằng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ kết thúc chính sách lãi suất âm vào tháng 4/2024. Nhật Bản chỉ có khoảng chục công ty tín dụng tư nhân, bao gồm MCo, Keystone Partners Co., Topaz Capital Inc., MCP Mezzanine Co. và Fivestar Mezzanine Co. Tuy nhiên, theo ông Masayoshi Terada, giám đốc điều hành tại MCP Mezzanine, đối với một số nhà đầu tư, lợi suất thấp và chi phí phòng ngừa rủi ro cao đang khiến tài sản tín dụng tư nhân trở nên quá hấp dẫn để có thể bỏ qua. Ông cho biết, khoảng 40% đối tác hữu hạn của nhà quản lý quỹ tín dụng tư nhân là các quỹ hưu trí, trong khi 20% là các công ty bảo hiểm và phần còn lại là các ngân hàng khu vực. Ông Terada cho hay các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội hấp dẫn trong các giao dịch tín dụng tư nhân trong nước do chi phí phòng hộ cao sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận mà các nhà đầu tư Nhật Bản có thể kiếm được bằng cách đầu tư vào nợ nước ngoài.- Từ khóa :
- các nhà đầu tư Nhật Bản
- tín dụng tư nhân
- lãi suất
Tin liên quan
-
Ngân hàng
Lãi suất tiết kiệm VietinBank cao nhất chỉ 5%/năm
19:38' - 13/12/2023
Lãi suất tiết kiệm VietinBank tháng 12/2023 cao nhất chỉ 5%/năm, áp dụng cho tiền gửi kỳ hạn từ 12 tháng trở lên.
-
Ngân hàng
Lãi suất tiết kiệm Vietcombank tiếp tục giảm 0,2%/năm
15:27' - 13/12/2023
Lãi suất tiết kiệm Vietcombank thấp nhất chỉ còn 2,2%/năm cho tiền gửi kỳ hạn 1 tháng.
-
Ngân hàng
Fed có thể giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tuần này
14:33' - 13/12/2023
Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) có thể giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp hai ngày kết thúc vào ngày 13/12.
Tin cùng chuyên mục
-
Tài chính
Luật thuế quan mới: Bước ngoặt cho xuất-nhập khẩu Trung Quốc?
07:42'
Mới đây, Ủy ban thường vụ Đại hội Đại biểu nhân dân toàn quốc Trung Quốc (Quốc hội) đã thông qua luật thuế đối với hàng hóa xuất nhập khẩu.
-
Tài chính
Kết nối dữ liệu chống thất thu thuế trong thương mại điện tử
16:39' - 26/04/2024
Bộ Tài chính đẩy mạnh kết nối, chia sẻ dữ liệu phục vụ phát triển thương mại điện tử, chống thất thu thuế, đảm bảo an ninh tiền tệ.
-
Tài chính
Các nước tăng cường quản lý thuế đối với tiền điện tử
21:44' - 25/04/2024
Tổng cục thuế Indonesia (DGT) và Cơ quan thuế của Australia (ATO) đã ký kết biên bản ghi nhớ (MOU) chia sẻ thông tin về dữ liệu tài sản tiền điện tử để đảm bảo tuân thủ nghĩa vụ thuế.
-
Tài chính
Quản lý thuế thương mại điện tử theo 8 nhóm nền tảng
19:56' - 25/04/2024
Phó Tổng cục trưởng Tổng cục Thuế cho biết: Tổng cục Thuế đã triển khai nhiều giải pháp nhằm tăng quản lý thuế đối với hoạt động thương mại điện tử trong nước.
-
Tài chính
Kiểm toán Nhà nước phối hợp hiệu quả với 6 tỉnh miền Tây
15:08' - 25/04/2024
Tổng Kiểm toán nhà nước Ngô Văn Tuấn cho biết với phương châm “gọn nhưng chất lượng”, ngành đã và đang thực hiện rất quyết liệt kế hoạch kiểm toán, cố gắng thực hiện tốt nhiệm vụ, trọng tâm.
-
Tài chính
Vì sao thị trường IPO London phục hồi chậm?
07:10' - 25/04/2024
Dữ liệu của nền tảng tài chính Dealogic cho thấy London, địa điểm niêm yết phổ biến nhất tại châu Âu trong thời kỳ bùng nổ năm 2021, chỉ thu hút được 2% tổng số lượng IPO ở châu Âu kể từ tháng Một.
-
Tài chính
Thái Lan để ngỏ khả năng cắt giảm thuế tiêu thụ đặc biệt đối với dầu diesel
08:08' - 24/04/2024
Biện pháp hỗ trợ giảm thuế tiêu thụ đặc biệt đối với dầu diesel ở mức 1 baht (0,28 USD)/lít đã hết hạn vào ngày 19/4 vừa qua.
-
Tài chính
Kiểm toán Nhà nước phát hiện kịp thời các hành vi lãng phí, kém hiệu quả
16:19' - 23/04/2024
Kiểm tóan Nhà nước đã xây dựng kế hoạch kiểm toán tập trung vào những vấn đề được xã hội quan tâm; lĩnh vực trọng yếu như đầu tư xây dựng cơ bản, quản lý đất đai... trên địa bàn tỉnh Khánh Hòa.
-
Tài chính
Cường quốc châu Á tự tin về mục tiêu lạm phát ổn định
16:54' - 22/04/2024
Ngày 22/4, Bộ Tài chính Nhật Bản công bố kết quả khảo sát cho thấy trong năm tài khóa 2023-2024 (kết thúc vào tháng 3/2024), có 63,1% số công ty vừa và nhỏ ở nước này tăng lương cơ bản cho nhân viên.